耐克森集团发布2021-2024战略、愿景和目标

将成为首家纯电气化企业，链接绿色、安全、可持续的电气化未来

• 电气化未来——耐克森运营模式将覆盖从发电到输配电，直至用电终端的整个电气化价值链。
• 化繁为简——耐克森将专注于四个领域，并通过有机和无机扩增方式扩大规模。
• 2亿欧元海底高压线缆投资（到2023年）——耐克森将在挪威和美国进行投资，以应对可持续电气化的指数级增长。
• 2024年财务目标概述——耐克森将把投资组合转向纯电气化，通过扩大资本规模大幅提升业绩和现金流生成，同时保持资产负债表的健康，并承诺逐步分红。

耐克森集团资本市场日活动于2月17日在线上如期举行。首席执行官Christopher Guérin、首席财务官Jean-Christophe Juillard和集团行政决策团队成员重点阐述了耐克森战略、愿景和2021-2024年财务目标。

自2018年以来，耐克森进行了深度转型，在“新耐克森”战略的推动下，集团正朝着更精简、更以客户为中心、盈利能力更强的方向转变。短短两年时间，“新耐克森”运营模式成功部署，资本潜能得到极大释放，为耐克森奠定了坚实的财务基础。今天，耐克森正开足马力驶向更广阔的发展新天地。

化繁为简：精简现有业务，扩增电气化业务

集团将精简现有业务模式，从覆盖8大行业的34个细分领域精简到4大行业的12个细分领域。与此同时，耐克森将成为一家独一无二的综合性电气化企业，业务范围覆盖从发电到输配电再到用电终端全过程的完整电气化价值链。集团将通过两大轴心扩大影响：

• 在所有部门推行以下三大举措落实转型方案：i)落实新的业务矩阵管理方法，使各部门更加注重现金生成；ii)继续实施成本降低和生产力改进方案；以及iii)继续在需要的领域推行SHIFT绩效方案。
• 通过以下方式扩大和加速电气化领域的增长：i)转型交易和补强收购；ii)以客户和创新为重点的SHIFT Prime计划；iii)耐克森全球研发能力、合作伙伴生态系统和数字解决方案加持的创新和合作伙伴计划。

我们的战略：从综合电缆制造商向纯电气化企业转型

电气化是人类实现可持续、公正、平衡发展的关键。在过去的120年里，耐克森在全球电气化进程中发挥了重要作用。目前，电气化市场占据全球电缆市场65%的份额。未来10年内，能源消耗不断增长、可再生能源需求进一步提升、电网现代化和电网维护需求的增长将驱动电气化市场每年以4.3%的增幅稳步发展。全球正在朝着电气化和碳中和的方向迈进，客户的需求也从单一电缆向系统和互联解决方案转变。

电气化领域蕴含着巨大的商业机遇。当下，多国大量投资电气化领域，寻求可再生能源解决方案，或建立新能源高速公路和现代化电网，来应对未来发展的新需求。随着可再生能源、电网现代化和使用安全领域的投资不断增多，耐克森逐渐意识到，继续保持全面发展反而会弱化自身，而非更有竞争力，因此耐克森将专注电气化发展，致力于转型成为一家纯电气化企业。

我们的宗旨：“电气化未来”

耐克森未来所有业务定位将覆盖从发电、输配电到用电终端的整个电气化价值链。集团将额外投资2亿欧元强化其在海上风电场和互联市场的定位，同时继续维持对三大支柱的价值主张：i) 风险和项目组合管理，ii) 资产管理，iii) 前沿技术。在配电领域，耐克森将电缆和配件与安装、建筑设计、智能系统和资产管理相结合，强化其全包解决方案的能力。在能源消费领域，集团将重点关注终端用户的电气安全，通过无缝供应链为客户提供易于操作和安装的产品，以及将智能产品集成在数字生态系统中，来帮助客户提高竞争力。耐克森将以可持续发展引领未来电气化进程。正如在2020年9月22日气候日期间所宣布的那样，耐克森将在2030年实现碳中和。

2021-2024年财务目标：加速资本增长和现金生成

到2024年，耐克森将成为标准销售额达60-70亿欧元的纯电气化企业，并具备更强盈利能力--预计税息折旧及摊销前利润占销售额的10%-12%，在并购和股权运作前，将产生5-6亿欧元的较强现金流。

首先，在现有的电气化产品组合中，集团的目标是在2021年创造35亿至37亿欧元的标准销售额，并实现11%至13%的税息折旧及摊销前利润率，而2020年这一指标则为8%至10%。为达到这一发展阶段，集团打算继续精简成本基础，提高工业绩效，建立智能创新机制，加大对先进电缆铺设船Aurora的投资力度，扩大美国查尔斯顿海底高压电缆厂的规模，并加大对高电压和项目业务的投资。

其次，集团将通过资产剥离促进其他资产组合的良性循环，同时还将以转型交易和补强收购为目标，完善电气化产品，从而助力耐克森能够以新的价值主张实现规模扩大。相关的息税折旧摊销前利润预计将提高50至150个基点。

耐克森将继续维持杠杆率低于2.5分之一的严格财务纪律。未来三年，集团并购前的现金收入预计在5亿至6亿欧元之间，将用于金融资本支出投资，提高股东回报，以实现20%以上的派息率，并在2024年实现零负债。