2020全年财报

耐克森2020全年关键数据

• 标准销售收入57.13亿欧元，有机增长率为-9.8%，在新冠疫情笼罩全球的大背景下，表现富有韧性。
• 税息折旧及摊销前利润达3.47亿欧元，稳健的数据表现彰显了集团转型的成功。2020年，耐克森税息折旧及摊销前利润达率达6.1%，2019年为6.4%。
• 截至2020年12月底，使用资本回报率(ROCE)表现较好，达10.2%。
• 净收入强势扭亏为盈8000万欧元，其中包含由新冠疫情造成的1.02亿欧元损失，以及由业务剥离带来的1.42亿欧元收益(扣税1.07亿欧元)，而2019年净亏损为1.18亿欧元。
• 自由现金流表现优异，达1.57亿欧元，不但远超预期，同时也反映了集团严格的营运资金管理和注重现金生成的新规范已初见成效。
• 耐克森向来注重维持充足的现金流和提高现金转化率，截至2020年12月31日，耐克森的净负债为1.79亿欧元，为10年来的新低。
• 全新电缆铺设船Aurora和美国查尔斯顿高压电缆厂将于2021年中期投入使用。
• 拟议股息为每股0.70欧元。

2020全年概况及空前危机下总体运营环境

2020年，耐克森成果丰硕，整体业绩进步显著。上半年，受疫情影响，多国政府采取封锁措施，全球商业需求被迫放缓。除高压与项目板块外，耐克森其他业务均受到一定程度影响。尽管面临危机与挑战，但耐克森顶住重重压力，始终确保生产正常有序进行。无论是铜还是铝，均未出现原材料短缺的情况。同时，耐克森紧紧抓住发展机遇，加快推进转型战略，在降低成本的同时提升了利润率及现金转化率。下半年，集团业务开始逐渐回暖。

在全球遭受新冠疫情的巨大冲击下，耐克森迅速采取行动，适应新的健康和安全标准，在确保生产正常进行的同时，注重保持财务流动性，加快部署"新耐克森"转型战略，缓解疫情给财务带来的不利影响。在疫情暴发阶段，耐克森执行委员会迅速制定了严格的应对计划，集中在5个支柱领域：i)劳动力保护，ii)供应链和生产连续性，iii)客户参与，iv)财务流动性保护和财务建模，v)加强与外部利益相关者和董事会的沟通。通过严格的内部控制程序、预防行动、员工参与和工会支持下，耐克森成功在所有业务单元部署了应对计划。

 

各业务领域表现良好

在全球疫情阴霾尚未退却的当下，耐克森四大业务集团和其他商业活动在2020年仍取得了瞩目的成绩。

楼宇和区域集团，按标准金属价格计算，2020年，楼宇和区域业务集团的销售额为24.22亿欧元，与2019年相比，有机增长率下降了8.4%。上半年，楼宇和区域业务板块发展情况各异，楼宇业务需求因疫情蔓延而放缓，而区域业务则展现了一定的韧性。下半年，随着封锁措施的解除或放松，南美、中东和非洲的需求稳健复苏。税息折旧及摊销前利润总计1.28亿欧元，而2019年为1.55亿欧元，受益于耐克森注重降低成本的自救计划和促进业绩提升的SHIFT计划的支持，超额费用在2020年下降了近40%。

过去一年，电网现代化及长期客户的框架协议支撑了区域集团业务（公共事业）板块的韧性发展。尤其是在第一季度，与GDP高度相关并受建筑市场影响的楼宇业务受到疫情的进一步影响，表现欠佳。耐克森通过强化SHIFT计划，尤其是增加了对客户的选择，有力地缓解了这些不利因素带来的影响。

工业与解决方案集团，2020年，按标准金属价格计算，工业和解决方案业务集团的销售额为12.1亿欧元，税息折旧及摊销前利润达8400万欧元。耐克森对能源转型的不断投入及其在原始设备制造商市场的领先地位，保障了集团风机业务强劲的业绩表现（销售额同比增长了16.5%）；由于中国市场需求稳定，铁路基础设施和轨道交通业务销量仅出现轻微下降（同比下降3.6%）；受全球疫情影响，航空航天和国防业务销量同比下滑42.8%；而自动化业务（同比降幅为13.8%）则在2020年下半年缓慢复苏。

上半年，因疫情原因，很多客户停工数周。下半年，汽车线束业务强势回弹，同比增长达8.1%。第三季度，需求开始追赶，在第四季度逐步追平上年度并实现反超，创历史新高（与2019年第四季度相比，猛增17.9%）。此外，成本结果的灵活性在一定程度上弥补了需求下降的不利影响，保障了业务的良好表现。

通信和数据集团，2020年，各国为阻断疫情传播采取的封锁政策给通讯及数据板块的安装业务带来极大挑战，按标准金属价格计算，通信与数据集团业务销售额为3.93亿欧元，有机增长率同比下降14.8%。为缓解销量下降带来的影响，集团采取了严格的成本控制措施，税息折旧及摊销前利润总计2900万欧元。

在电信基础设施领域，由于基础设施市场的持续活跃和市场份额的提升，瑞典的光缆及配件需求增势喜人（同比增长3.5%），一定程度上弥补了欧洲其他市场的疲软表现。严格的缩减成本计划既促进了第四季度的良好业绩表现，也保障了全年发展的韧性。

可再生能源领域稳健的需求和耐克森领先的行业地位促成了特种电信(海底)业务销售额和税息折旧及摊销前利润强劲的同比增长。与2019年相比，产品定单增势强劲，可以预见，2021年将一如既往强势增长。

高压和项目集团，在海上风电场和互联项目以及成功扭亏为盈的陆上业务活动中，耐克森平衡良好和低风险的订单保障了高压和项目业务集团稳健的业务表现。按标准金属价格计算，该业务集团销售额达到6.99亿欧元，与2019年一致。而税息折旧及摊销前利润总额为1.05亿欧元，同比增长1.4%。在这一年里，集团结合每个项目：i）财务模型，ii）技术风险，iii）合同条款和条件加强了风险回报招标分析。

 

加速“新耐克森”2019-2021年战略落地

面对史无前例的全球疫情危机，集团加速“新耐克森”转型计划的落地执行。首先，耐克森强化了27个月前启动的成本削减措施，并缩减了其他开支。其次，通过进一步扩大SHIFT计划执行力度，促进耐克森产品组合从资产消耗型向利润驱动型转变，同时加强现金优化。在2020年，税息折旧及摊销前利润持续优化，达到1.37亿欧元。与此同时，耐克森还实施了侧重于海底高压电缆业务的价值增长举措，提升了耐克森在能源转型中的行业地位。在2020年，税息折旧及摊销前利润增长了1100万欧元。

 

收入

2020年，集团年底的营业收入为2.46亿欧元，而2019年则亏损1100万欧元。2020年，集团净收入达8000万欧元，而2019年净亏损1.18亿欧元。2020年，税前收入1.92亿欧元，而2019年税前损失为7300万欧元。本年度，所得税支出为1.11亿欧元。集团年底的归属净收入为7800万欧元，而2019年的归属净亏损为1.22亿欧元。

 

2021年蓄势待发

考虑到当前新冠疫情短期内不会发生重大变化的大环境，集团预计将在2021年完成“新耐克森”计划的部署。2021年，耐克森制定了三大目标：税息折旧及摊销前利润目标为4.1亿至4.5亿欧元之间；在合并重组以及股权变更之前，自由现金流目标在1亿至1.5亿欧元之间；所用资本的税前回报率（ROCE）目标为12.5%至14.5%之间。

 

2020年12月底以来的重大事件

• 2021年2月16日，耐克森董事会批准了两笔贷款的提前还款，其中一笔为在2020年6月11日发放了80%的2.8亿欧元法国国家担保贷款，另一笔则是利率为3.25%的2021年2.5亿欧元法国国家担保贷款。
• 2021年2月2日，耐克森与法国输电系统运营商Réseau de Transport d'Electricité（RTE）签订了一份为期三年的框架合同（可选择延续合同两年），为90千伏、220千伏和400千伏的地下电网连接提供电缆、配件和安装服务。
• 2021年2月1日，耐克森海底电信和特种电缆（STSC）业务单元与Programa Amazônia Conectada（PAC）签署了一份合同，双方将展开深入合作，为巴西一个偏远和环境敏感地区实现高速数据互联。该项目包括在亚马逊流域铺设光缆。
• 2021年1月27日，耐克森加强了与空客公司的长期合作关系，与空客签订了一份新的合同，为民用和军用飞机和直升机电力主干网提供专用航空电缆和电线。
• 2021年1月21日，耐克森电信系统业务部门的新工厂落成典礼在摩洛哥圆满落幕。此举强化了耐克森其在摩洛哥的工业布局。落成典礼由摩洛哥工业、贸易、绿色和数字经济部长Moulay Hafid Elalamy先生主持。
• 2021年1月11日，耐克森延续了与法国最大的土木工程公司之一——Eiffage的长期合作关系，赢得了为该公司Vélizy总部提供AGICITY®电动汽车充电站的合同。